- Backtest thực tế: DCA 10 triệu/tháng vào SSISCA từ 2016-2026 — vốn 1,21 tỷ → 2,3 tỷ, XIRR 12,43%/năm.
- Ngay cả 2 kịch bản xui nhất — mua đúng đỉnh bong bóng 2018 và 2022 — vẫn đạt XIRR trên 11%/năm nếu kiên trì DCA.
- Bài học: kỷ luật đánh bại nỗi sợ đu đỉnh — thời gian ở trong thị trường quan trọng hơn thời điểm vào thị trường.
Nếu bất chợt một ngày anh em xuyên không về đúng 01/07/2016, với một hệ tư duy tài chính của năm 2026, anh em sẽ làm gì để thay đổi danh mục đầu tư chứng chỉ quỹ của mình?
Mình đã tưởng tượng như thế, và chọn một con đường nhàn nhã, kỷ luật: cứ đều đặn ngày 3 hàng tháng, trích đúng 10 triệu đồng từ thu nhập để ném vào quỹ cổ phiếu SSISCA, bất chấp thị trường lúc đó đang xanh rờn hay đỏ lửa.
Bức tranh trần trụi sau tròn 10 năm kiên trì
Và đây là kết quả tính đến ngày 03/07/2026 — anh em nhìn kỹ bảng dữ liệu mà xem:
Bảng kết quả mô phỏng DCA 13 kịch bản với quỹ SSISCA, ngày mua: 3 hàng tháng, DCA 10.000.000đ/tháng, kết thúc 03/07/2026. Dữ liệu từ công cụ HAITRIEUFP.
Con số 12,43%/năm XIRR hoàn toàn thắng đứt lạm phát thực tế, và tổng tài sản hơn 2,3 tỷ đưa anh em thành tầng lớp trung lưu một cách bền vững.
Hai cú giảm kinh điển lịch sử — và bài học đắt giá
Đi qua thực tế 10 năm, câu chuyện khốc liệt hơn nhiều. Cái hay nhất của bộ dữ liệu trong bảng là nó bóc trần luôn hai cú giảm kinh điển của lịch sử chứng khoán Việt Nam:
Case 3 (đỉnh tháng 04/2018) và Case 8 (đỉnh tháng 01/2022) — hai thời điểm đen tối nhất khi bước vào thị trường đúng đỉnh bong bóng.
Đây chính là hai thời điểm đen tối — khi anh em xui xẻo bước chân vào thị trường đúng ngay cái "đỉnh chóp" của bong bóng giao dịch, để rồi sau đó chứng kiến tài khoản bốc hơi ròng rã suốt cả năm trời. Người lướt sóng ngắn hạn đu đỉnh ở đây thì 90% đã cắt lỗ tháo chạy.
Nhưng, nếu anh em chọn giải pháp tích sản kỷ luật và lì lợm đi tiếp thì sao?
Hóa ra, nỗi sợ "đu đỉnh" của đám đông hoàn toàn bị hóa giải nếu anh em có một công cụ nhìn thấu lịch sử để hiểu rằng: trong dài hạn, lãi kép của quỹ mở ở thực tế Việt Nam dư sức san phẳng mọi đỉnh ngắn hạn.
"Những nhà đầu tư vĩ đại không chơi trò cá cược, họ chỉ xuống tiền khi tỷ lệ thắng đã nghiêng hẳn về phía mình nhờ sự chuẩn bị kỹ lưỡng."
— Mohnish PabraiQuá khứ đã lỡ — nhưng 10 năm tới thì chưa
Đáng tiếc là không có vé quay về quá khứ để sửa sai, nhưng anh em hoàn toàn có thể tự tay "vẽ trước kịch bản" cho chu kỳ 10 năm tới của mình ngay từ ngày hôm nay.
Thay vì đoán mò xem quỹ nào phí rẻ, quỹ nào chịu nhiệt tốt qua khủng hoảng, anh em có thể tự chạy những bài toán backtest y hệt cái bảng này — hệ thống có full dữ liệu của 83 quỹ từ năm 2004 đến nay để làm sáng tỏ cho danh mục của anh em.
- DCA kỷ luật đánh bại nỗi sợ đu đỉnh: Cả hai kịch bản đu đỉnh lịch sử 2018 và 2022 vẫn cho XIRR trên 11%/năm sau khi kiên trì đến hết chu kỳ.
- Thời gian là vũ khí mạnh nhất: Case 1 (bắt đầu 2016) đạt gần gấp đôi lợi nhuận tuyệt đối so với Case 8 (bắt đầu 2022) dù XIRR chỉ nhỉnh hơn một chút.
- Dữ liệu thực > cảm tính: Nhìn vào lịch sử NAV 10 năm của quỹ giúp anh em ra quyết định dựa trên bằng chứng, không phải tin đồn hay tâm lý đám đông.
⚠️ Dữ liệu trong bài dựa trên nghiên cứu quá khứ, chỉ mang tính minh họa — không đảm bảo cho kết quả tương lai. Đầu tư luôn tiềm ẩn rủi ro, bạn nên cân nhắc kỹ mục tiêu tài chính và khả năng chịu đựng rủi ro. Tham khảo Cố vấn tài chính trước khi quyết định.
Quá khứ đã lỡ rồi, đừng để 10 năm sau lại ngồi ước "giá như".
Tự chạy mô phỏng với dữ liệu thực 83 quỹ từ 2004 — miễn phí tại HAITRIEUFP.